核心企业开展供应链金融的十五大困境(五)

2021-11-19

13只有金融没有供应链管理

目前中国的供应链金融只有金融没有供应链管理是非常严重的。这方面,供应链平台的供应链金融会好些。因为供应链平台的供应链金融是基于供应链管理开展的供应链金融,供应链金融是其供应链服务的一种。核心企业虽然主业是经营实业,有庞大的产业基础,但是除了行业特殊对供应链管理有严格要求外(例如电子产品、汽车等行业),其实并没有什么供应链管理的概念。在采购、生产、分销、物流等环节都是处于割裂状态,各个子公司也不能协同。拿核心企业的供应链金融目前开展最多的供应商应收账款融资说列,保理公司其实并不掌握核心企业与其供应商的贸易交易情况,供应商融资获得的资金也不知道流到哪里去,保理公司更不了解产业链、供应链具体的运行规律和贸易交易细节。当然,这个业务因为有了核心企业的背书,也不需要了解这些。供应链金融本来是基于供应链管理开展的金融,是为了提高供应链的资金使用效率,满足采购、生产、分销、物流等供应链过程中收入与支出的时间差产生的融资需求的,供应链金融最终到底能够为供应链各参与主体和供应链过程提高多少效率、降低多少成本,这些核心企业供应链金融机构也是不知道的。

14监管不支持核心企业自营供应链金融

国家一直在采取各种办法解决中小企业融资难、融资贵的问题。这其中主要采取的是让银行来解决,通过设定银行服务中小企业的业务指标、降低中小企业的利率、提高中小企业不良率进行容忍等,当然也采取了打击高利贷、降低民间借贷利率等措施。银行虽然承担着一定的社会责任,但是它主要还是要实现经济利益。只靠行政命令,不用经济利益驱动银行做中小企业,是长久不了的。银行因为资产规模庞大,产品多元,组织机构臃肿,基于成本(机会成本、操作成本)、风险、效率等问题,是很难直接解决中小企业融资难的问题,虽然通过科技工具解决一小部分问题,但是基本影响有限。所以解决中小企业融资的问题还得靠分工,靠通过其他主体共同解决这些成本、风险、效率的问题。但是监管部门好像非常排斥这种行为。当然了,这些主体能解决这些问题,同时也带来了风险的问题。监管部门也认为这些主体的参与会提高中小企业的融资成本,这点监管部门应该只看到了利率成本,并没有考虑到中小企业的机会成本、操作成本等问题。国家出台了很多政策支持核心企业参与供应链金融,但是这种支持更多都是要求核心企业与银行等金融机构对接,并不是支持核心企业自己做供应链金融。表面上监管部门说是为了风险的考虑,其实质是为了保护银行等传统金融机构(国家还是鼓励和保护传统金融机构开展金融业务,毕竟传统金融机构是国家的金融基础设施,国家需要通过传统金融机构进行宏观调控,传统金融机构管理规范监管严格,相对于其他机构风险也低)和监管者自身(核心企业供应链金融是把核心企业的风险先转移到了供应链金融企业,例如保理公司,如果核心企业出了问题,必然导致保理公司出现问题,保理公司是归监管部门管理的,核心企业不是)的利益。

15外部金融机构不认同

供应链企业开展供应链金融,其实质是对传统金融机构进入供应链金融领域提供了桥梁。但是传统金融机构竞争激烈,核心企业不可能对接所有的金融机构。只会选择和自己关系好、合适的金融机构。这就导致能够对接核心企业金融机构毕竟是少数。能不能营销核心企业是很多传统金融机构开展供应链金融的核心因素。这几年随着更强信用的核心企业深度参与供应链金融,并利用了科技工具,很多核心企业供应链金融的业务模式被资本市场所接受。通过资产证券化等模式在上海证券交易所、深圳证券交易所对接低成本资金。这都在挤压传统金融机构的市场空间。还有一些类金融机构,核心企业开展供应链金融更是蚕食了他们的市场。核心企业开展供应链金融因为有业务场景,在开展供应链金融的容易程度上、金融市场认可度上,都要比其他金融机构都有非常大的优势。这些都会引起其他外部金融机构的嫉妒和憎恨。 通过从不同的角度分析核心企业开展供应链金融遇到的困境,我们可以得知核心企业供应链金融也不是那么好干的。也并不存在市场上说是个人就能干。正所谓家家有本难念的经。想做好核心企业的供应链金融,首先要突破内部协同这一关,然后尽最大努力争取其上下游企业的认同,突破工具的限制,从金融公司转型金融服务公司,链接更多的金融机构,才能走的更好!

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